2024. aasta oli kontsernile tervikuna mõõdukalt kasumlik hoolimata jätkuvast majandussurutisest ja aasta jooksul suhteliselt kõrgel püsinud intressimäärast. Lootust annab see, et turu põhi jäi tehinguaktiivsuse poolest tagasivaatavalt aastasse 2023. Hoolimata turuolukorrast anti 2024. aastal klientidele üle arvestatav hulk uusi kodusid, sõlmiti hulgaliselt uusi üürilepinguid, vähendati nii olemasolevate kui ka rajatavate ärihoonete vakantsi, tehti uusi investeeringud Baltimaades ja Kanadas. Tõenäoliselt oleks kontsernile olnud lühiajalises plaanis kasumlikum teha vähem uusi investeeringuid, hoides seeläbi kokku nii intressi- kui ka üldkulusid. Teatavasti kestab aga arendusprojektide tsükkel vähemalt 3–5 aastat ning seetõttu on kontsern ka keerulises majanduskeskkonnas jätkanud tulevikku vaatavalt investeeringute tegemist ja arendusporfelli laiendamist.
Kontserni 2024. aasta IV kvartali konsolideeritud müügitulu oli 10,5 miljonit eurot (IV kvartal 2023: 5,1 miljonit eurot) ja aruandeaasta konsolideeritud müügitulu oli 38,4 miljonit eurot (2023: 41,1 miljonit eurot).
Kontserni neljanda kvartali puhaskasumiks kujunes 1 miljon eurot (IV kvartal 2023: puhaskahjum 1,3 miljonit eurot), sh emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum oli 0,6 miljonit eurot (IV kvartal 2023: puhaskahjum 1,1 miljonit eurot) ja kontserni 2024. aasta puhaskasum oli 2,1 miljonit eurot
(2023: 3,5 miljonit eurot). Aruandeaasta emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum oli 0,4 miljonit eurot (2023: 1,2 miljonit eurot).
Ehituses ja müügis olevad arendusprojektid
2024. aastal andsime klientidele üle 193 kodu, sealhulgas 51 kodu neljandas kvartalis. 165 kodu andsime klientidele üle Tallinnas ja 28 kodu Riias.
2024. aastal alustasime Riias, aadressil Ulbrokas 34, ärihoone StokOfiss 34 ehitust.
Tallinnas hakkasime ellu viima Hepsori seni suurimat arendusprojekti, alustades aadressil Manufaktuuri 5 asuva endise Balti Puuvilla Ketramise ja Kudumise Vabriku peahoone ehitust ning müüki. Projekti arendame etapiviisiliselt. Esimeses etapis on kavas rajada 152 uut korterit.
Riias jätkus ehitus 40 korteriga Annenhof Maja arendusprojektis ja see valmib 2025. aasta alguses.
Sidusettevõttena kajastatud Hepsor P113 OÜ-le kuuluvas ärihoones P113 Tervisemaja jätkus uute üürilepingute sõlmimine ja aruandeaasta lõpu seisuga on üüripinnast 77% lepingutega kaetud.
Kontserni äristrateegia alusel müüdi 2024. aasta IV kvartalis Tallinnas asuv Lembitu 4 kinnistu, mis on mõeldud u 110 toaga hotelli rajamiseks. Vabanenud kapitali kasutati nii uute arenduste rahastamiseks, kui ka kontserni tasandil intressikulu vähendamiseks.
Uued projektid Tallinnas ja Riias
Hepsor omandas 2024. aasta septembris uue kinnistu Tallinnas aadressil Võistluse 7. Tegemist on Eesti Kunstiakadeemia teadurite-arhitektide loodud sLender-tüüpi kortermajaga, mis on ehitatud 20. sajandi alguse Lenderi puitmaja tüübile. Hoone rajatakse täielikult puitkonstruktsioonile, välja arvatud hoone keskosas olev trepikoda. Projekti keskmes on keskkonnahoid ja kliimakindlust loovad rohetehnoloogia lahendused.
Hepsor Latvia OÜ tütarettevõte Hepsor E18 SIA omandas 18. juulil 2024 kinnistu Riias aadressil Eiženijas iela 18. Sinna on kavas arendada kaks maja kokku 54 korteriga.
Detsembris sõlmis Hepsor Latvia OÜ optsioonilepingu, et omandada kinnisvaraarenduse ettevõtte 50% osalus. Arendusettevõte plaanib Riias aadressil Dzelzavas 74c rajada 103 uut kodu.
Hepsor Kanadas
Hepsor on praeguseks investeerinud Torontos viide arendusprojekti. Koostöös äripartneritega on Kanada suurimas linnas omandatud projektide esmane eesmärk koostada detailplaneering ja seeläbi saavutada ehitusõigus kokku u 3000 uue üürikorteri rajamiseks.
2024. aastal tegi Hepsor Kanadas kolm uut investeeringut:
– 7 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Torontos aadressil 17–29 Glenavy Avenue;
– 11 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Toronto kesklinnas High Parki piirkonnas;
– 17 kinnistust koosnevasse arendusprojekti Torontos Brownville Avenue’l.
Tulevikuvaade
2025. aastal soovime alustada kuni viie uue arendusprojekti ehitust ja müüki.
Lätis plaanime alustada kuni nelja projekti ehitust ja müüki. Kokku läheb kolmes elukondlikus projektis ehitusse ja müüki 147 uut kodu. Ärihoonete valdkonnas soovime alustada Veidema kvartalis nimelise kontorlao ehk stock-office-tüüpi arendusprojekti ehitustöid.
Manufaktuuri kvartalis alustame ka järgmist etappi – 49 uue kodu müüki ja ehitust aadressil Manufaktuuri 12.
Langev intressikeskkond lubab tulevikku vaadata siiski mõõduka optimismiga. Kinnisvaraäri on pikk protsess. Seetõttu soovime algatada ja arendada uusi projekte, analüüsides riske ning võimalusi, alati üle turutsüklite.
Täispika 2024 IV kvartali ja kaheteist kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuandega saab tutvuda Hepsori kodulehel:
https://hepsor.ee/investorile/
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuhandetes eurodes | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Â | ||
| Varad | ||
| Käibevarad | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 6 249 | 7 604 |
| Nõuded ja ettemaksed | 761 | 1 544 |
| Lühiajalised laenunõuded | 200 | 311 |
| Varud | 64 141 | 77 439 |
| Käibevarad kokku | 71 351 | 86 898 |
| Põhivarad | ||
| Materiaalne põhivara | 288 | 162 |
| Immateriaalne põhivara | 2 | 4 |
| Kinnisvarainvesteering | 7 980 | 0 |
| Finantsinvesteeringud | 6 424 | 2 005 |
| Investeeringud sidusettevõtetesse | 0 | 0 |
| Pikaajalised laenunõuded | 2 428 | 1 729 |
| Muud pikaajalised nõuded | 340 | 203 |
| Põhivarad kokku | 17 462 | 4 103 |
| Varad kokku | 88 813 | 91 001 |
| Kohustised ja omakapital | ||
| Lühiajalised kohustised | ||
| Lühiajalised laenukohustised | 23 336 | 40 600 |
| Lühiajalised rendikohustised | 52 | 40 |
| Ettemaksed klientidelt | 724 | 2 620 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 6 542 | 7 188 |
| Lühiajalised kohustised kokku | 30 654 | 50 448 |
| Pikaajalised kohustised | ||
| Pikaajalised laenukohustised | 31 352 | 16 305 |
| Pikaajalised rendikohustised | 162 | 29 |
| Muud pikaajalised kohustised | 4 635 | 2 058 |
| Pikaajalised kohustised kokku | 36 159 | 18 392 |
| Kohustised kokku | 66 803 | 68 840 |
| Omakapital | ||
| Aktsiakapital | 3 855 | 3 855 |
| Ãœlekurss | 8 917 | 8 917 |
| Reservkapital | 385 | 385 |
| Jaotamata kasum | 8 853 | 9 004 |
| Omakapital kokku | 22 010 | 22 161 |
| sh emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku | 20 912 | 20 993 |
| sh vähemusosanikele kuuluv omakapital kokku | 1 098 | 1 168 |
| Kohustised ja omakapital kokku | 88 813 | 91 001 |
Konsolideeritud koondkasumi aruanne
| tuhandetes eurodes | 12 kuud 2024 | 12 kuud 2023 | IVkvartal 2024 | Â IV kvartal 2023 |
| Müügitulu | 38 397 | 41 135 | 10 542 | 5 087 |
| Müüdud kaupade ja teenuste kulu (-) | -31 635 | -34 067 | -8 011 | -4 843 |
| Brutokasum | 6 762 | 7 068 | 2 531 | 244 |
| Turustuskulud (-) | -898 | -576 | -295 | -177 |
| Ãœldhalduskulud (-) | -1 802 | -1 472 | -460 | -362 |
| Muud äritulud | 449 | 166 | 365 | 54 |
| Muud ärikulud (-) | -179 | -152 | -143 | -36 |
| Ärikasum/-kahjum | 4 332 | 5 034 | 1 998 | -277 |
| Finantstulud | 421 | 1 192 | 159 | 63 |
| Finantskulud (-) | -2 578 | -2 746 | -1 159 | -1 084 |
| Kasum enne tulumaksu | 2 175 | 3 480 | 998 | -1 298 |
| Tasumisele kuuluv tulumaks (-) | -41 | 0 | -41 | 0 |
| Aruandeperioodi puhaskasum | 2 134 | 3 480 | 957 | -1 298 |
|    Emaettevõtte omanikele kuuluv osa puhaskasumis/-kahjumis | 423 | 1 185 | 578 | -1 087 |
|    Vähemusosalusele kuuluv osa puhaskasumis/-kahjumis | 1 711 | 2 295 | 379 | -211 |
| Â Muu koondkasum/- kahjum | ||||
| Omanikuvahetusega seotud muutused | -313 | 286 | -389 | 36 |
| Vähemusosaluse varjatud tuletisinstrumentide väärtuse muutus | -1 874 | -2 053 | -671 | 104 |
| Valuutakursi vahed välisettevõtete ümberarvestusel | -103 | 0 | 27 | 0 |
| Aruandeperioodi muu koondkasum kokku | -2 290 | -1 767 | -1 033 | 140 |
|    Emaettevõtte omanikele kuuluv osa muu koondkasumis/-kahjumis | -504 | -58 | -330 | -70 |
|    Vähemusosalusele kuuluv osa koondkasumis | -1 786 | -1 709 | -703 | 210 |
| Aruandeperioodi koondkasum kokku | -156 | 1 713 | -76 | -1 158 |
|    Emaettevõtte omanikele kuuluv osa koondkasumis/-kahjumis | -81 | 1 127 | 248 | -1 157 |
|    Vähemusosalusele kuuluv osa koondkasumis/-kahjumis | -75 | 586 | -324 | -1 |
| Kasum aktsia kohta | ||||
| Â Â Â Tava (eurot aktsia kohta) | 0,11 | 0,31 | 0,15 | -0,28 |
| Â Â Â Lahustatud (eurot aktsia kohta) | 0,11 | 0,31 | 0,15 | -0,28 |
